Instrumento de cobertura: Heston en MexDer
Se valida el modelo de Heston (1993) para opciones sobre MXN/USD calculando la diferencia que existe entre la prima teórica y la que emite el Mercado Mexicano de Derivados (MexDer). Se estimaron los parámetros para el periodo 2003-2018 y se calcularon las primas de opciones europeas de compra (call)...
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| Published: |
Universidad Autonoma del Estado de Mexico
2021-01-01
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| Series: | Ciencia Ergo Sum |
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| author | Ma. de Lourdes Najera López Raúl de Jesús Gutiérrez |
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| description | Se valida el modelo de Heston (1993) para opciones sobre MXN/USD calculando la diferencia que existe entre la prima teórica y la que emite el Mercado Mexicano de Derivados (MexDer). Se estimaron los parámetros para el periodo 2003-2018 y se calcularon las primas de opciones europeas de compra (call) y venta (put) considerando los precios de ejercicio para el 9 de noviembre de 2018. Los resultados revelan sobrevaloración de opciones call OTM y ITM con una variación de 5.87% y 3.46% respectivamente y para opciones put OTM con un 11.41%, por lo que se ratifica que el modelo es confiable. Además se confirma que es un instrumento de cobertura para todos aquellos inversionistas expuestos al riesgo del mercado cambiario. |
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| institution | Kabale University |
| issn | 1405-0269 2395-8782 |
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| publishDate | 2021-01-01 |
| publisher | Universidad Autonoma del Estado de Mexico |
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| series | Ciencia Ergo Sum |
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