PARA POLİTİKASININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: BİST100 BOĞA VE AYI PİYASALARI ÖRNEĞİ
Hisse senedi piyasasındaki hareketlilikler makro iktisadi yapı üzerinde önemli etkiler meydana getirmektedir. Bu nedenle borsalarda yaşanan oynaklıklar önemli birer istikrar göstergesi olarak kabul edilmektedir. Hızlı ve kolay uygulanabilme avantajlarına sahip olan para politikası ise, ekonomik isti...
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Mehmet Akif Ersoy University
2021-03-01
|
| Series: | Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/1324857 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1832584419892789248 |
|---|---|
| author | Can Karabıyık |
| author_facet | Can Karabıyık |
| author_sort | Can Karabıyık |
| collection | DOAJ |
| description | Hisse senedi piyasasındaki hareketlilikler makro iktisadi yapı üzerinde önemli etkiler meydana getirmektedir. Bu nedenle borsalarda yaşanan oynaklıklar önemli birer istikrar göstergesi olarak kabul edilmektedir. Hızlı ve kolay uygulanabilme avantajlarına sahip olan para politikası ise, ekonomik istikrarsızlıklara müdahalede öncelikle tercih edilen iktisat politikası aracı niteliğindedir. Bu nedenle para politikasının borsalar üzerindeki etkisine ışık tutulması, etkin politika geliştirilmesi açısından hayati önem taşımaktadır. Bu araştırma ile Türkiye’deki parasal eylemlerin hisse senedi getirisi üzerindeki etkisi ampirik ve teorik açıdan ele alınmıştır. Ampirik çalışma için 1998Ç3-2020Ç1 dönemini kapsayan çeyreklik bir veri setinden faydalanılmıştır. Öte yandan para politikasının etkilerinin doğrusal olmadığı, mevcut iktisadi rejimin yapısına göre farklılaştığı iktisatçılar tarafından Büyük Buhrandan bu yana öne sürülmektedir. Bu nedenle para politikasının hisse senedi getirisi üzerindeki rejimsel etkisi Markov Rejim Değişimi Modeli kullanarak incelenmiş ve TCMB parasal eylemlerinin boğa piyasasında daha etkin olduğuna dair kanıtlar elde edilmiştir. |
| format | Article |
| id | doaj-art-e76446a9b57f4187ad2f38263b650f99 |
| institution | Kabale University |
| issn | 2149-1658 |
| language | English |
| publishDate | 2021-03-01 |
| publisher | Mehmet Akif Ersoy University |
| record_format | Article |
| series | Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
| spelling | doaj-art-e76446a9b57f4187ad2f38263b650f992025-01-27T14:07:40ZengMehmet Akif Ersoy UniversityMehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi2149-16582021-03-018128831110.30798/makuiibf.804461273PARA POLİTİKASININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: BİST100 BOĞA VE AYI PİYASALARI ÖRNEĞİCan Karabıyık0https://orcid.org/0000-0002-7255-7946CELÂL BAYAR ÜNİVERSİTESİHisse senedi piyasasındaki hareketlilikler makro iktisadi yapı üzerinde önemli etkiler meydana getirmektedir. Bu nedenle borsalarda yaşanan oynaklıklar önemli birer istikrar göstergesi olarak kabul edilmektedir. Hızlı ve kolay uygulanabilme avantajlarına sahip olan para politikası ise, ekonomik istikrarsızlıklara müdahalede öncelikle tercih edilen iktisat politikası aracı niteliğindedir. Bu nedenle para politikasının borsalar üzerindeki etkisine ışık tutulması, etkin politika geliştirilmesi açısından hayati önem taşımaktadır. Bu araştırma ile Türkiye’deki parasal eylemlerin hisse senedi getirisi üzerindeki etkisi ampirik ve teorik açıdan ele alınmıştır. Ampirik çalışma için 1998Ç3-2020Ç1 dönemini kapsayan çeyreklik bir veri setinden faydalanılmıştır. Öte yandan para politikasının etkilerinin doğrusal olmadığı, mevcut iktisadi rejimin yapısına göre farklılaştığı iktisatçılar tarafından Büyük Buhrandan bu yana öne sürülmektedir. Bu nedenle para politikasının hisse senedi getirisi üzerindeki rejimsel etkisi Markov Rejim Değişimi Modeli kullanarak incelenmiş ve TCMB parasal eylemlerinin boğa piyasasında daha etkin olduğuna dair kanıtlar elde edilmiştir.https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/1324857para politikasıhisse senedi getirisidoğrusal olmayan zaman serilerimarkov rejim değişimi modeliparasal aktarım mekanizması |
| spellingShingle | Can Karabıyık PARA POLİTİKASININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: BİST100 BOĞA VE AYI PİYASALARI ÖRNEĞİ Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi para politikası hisse senedi getirisi doğrusal olmayan zaman serileri markov rejim değişimi modeli parasal aktarım mekanizması |
| title | PARA POLİTİKASININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: BİST100 BOĞA VE AYI PİYASALARI ÖRNEĞİ |
| title_full | PARA POLİTİKASININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: BİST100 BOĞA VE AYI PİYASALARI ÖRNEĞİ |
| title_fullStr | PARA POLİTİKASININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: BİST100 BOĞA VE AYI PİYASALARI ÖRNEĞİ |
| title_full_unstemmed | PARA POLİTİKASININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: BİST100 BOĞA VE AYI PİYASALARI ÖRNEĞİ |
| title_short | PARA POLİTİKASININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: BİST100 BOĞA VE AYI PİYASALARI ÖRNEĞİ |
| title_sort | para politikasinin hisse senedi getirisi uzerindeki asimetrik etkisi bist100 boga ve ayi piyasalari ornegi |
| topic | para politikası hisse senedi getirisi doğrusal olmayan zaman serileri markov rejim değişimi modeli parasal aktarım mekanizması |
| url | https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/1324857 |
| work_keys_str_mv | AT cankarabıyık parapolitikasininhissesenedigetirisiuzerindekiasimetriketkisibist100bogaveayipiyasalariornegi |