TÜRKİYE’DE PARA ARZI, FAİZ ORANI VE HİSSE SENEDİ FİYATLARI ARASINDAKİ NEDENSEL İLİŞKİLERİN ANALİZİ

TÜRKİYE’DE PARA ARZI, FAİZ ORANI VE HİSSE SENEDİ FİYATLARI ARASINDAKİ NEDENSEL İLİŞKİLERİN ANALİZİ

Show other versions (2)

Bu çalışmada, Türkiye’de 2001:05-2005:12 dönemi için Para Arzı (M1), Faiz Oranları ve Hisse Senedi Fiyatları arasındaki dinamik ilişkiler incelenmiştir. Bu amaçla, bir Standart VAR Modeli altında, Granger Nedensellik Testi ile değişkenler arasındaki nedensellik ilişkilerinin yönü belirlenmeye çalışı...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Main Authors: Serpil Türkyılmaz, Erkan Özata
Format: Article
Language:English
Published: Selcuk University Press 2009-12-01
Series:Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi
Subjects:
para arzı (m1)
faiz oranları
hisse senedi fiyatları
standart var modeli
granger nedensellik testi
etki-tepki analizi
varyans ayrımlaştırma analizi
money supply (m1)
interest rates
stock exchange rates
the standart var model
the granger causality test
the impulse-response analysis
the variance decomposition analysis
Online Access:https://dergipark.org.tr/tr/pub/susead/issue/28423/302702?publisher=selcuk
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:Bu çalışmada, Türkiye’de 2001:05-2005:12 dönemi için Para Arzı (M1), Faiz Oranları ve Hisse Senedi Fiyatları arasındaki dinamik ilişkiler incelenmiştir. Bu amaçla, bir Standart VAR Modeli altında, Granger Nedensellik Testi ile değişkenler arasındaki nedensellik ilişkilerinin yönü belirlenmeye çalışılmış, Para Arzı’ ndan Hisse Senedi Fiyatları’ na doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi bulunmuştur. Standart VAR modeli yardımıyla elde edilen Etki- Tepki Analizi ve Varyans Ayrımlaştırma Analizi sonuçları da, nedensellik ilişkisini desteklemektedir. Bu sonuçlara göre; Hisse Senedi Fiyatları’ nın, Merkez Bankası’ nın para politikası ayarlaması için bir gösterge olarak kullanılabileceğini söylemek mümkündür.
ISSN:2148-3043
2148-3043

Similar Items