DÖVİZ PİYASALARINDA EWMA MODELİ KULLANILARAK HESAPLANAN VOLATİLİTE TAHMİNLERİNİN TEST EDİLMESİ
Finansal piyasalarda yaşanan ekonomik, politik, sosyal ve global gelişmeler döviz kurlarını ve diğer finansal enstrümanları doğrudan etkilemekte ve onların getiri değişimlerinde önemli derecede oynaklıklara neden olmaktadır. Volatilite tahminleri varlık yönetiminde, portföy yönetiminde ve türev ürün...
Saved in:
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Selcuk University Press
2009-12-01
|
| Series: | Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://dergipark.gov.tr/susead/issue/28423/302703?publisher=selcuk |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1832544121743474688 |
|---|---|
| author | Cantürk KAYAHAN Oğuzhan AYDEMİR Barış AKÇAY |
| author_facet | Cantürk KAYAHAN Oğuzhan AYDEMİR Barış AKÇAY |
| author_sort | Cantürk KAYAHAN |
| collection | DOAJ |
| description | Finansal piyasalarda yaşanan ekonomik, politik, sosyal ve global gelişmeler döviz kurlarını ve diğer finansal enstrümanları doğrudan etkilemekte ve onların getiri değişimlerinde önemli derecede oynaklıklara neden olmaktadır. Volatilite tahminleri varlık yönetiminde, portföy yönetiminde ve türev ürün fiyatlamasında yoğun olarak kullanılmakta ve finansal piyasalar için anahtar rol üstlenmektedir. Günümüzde hiçbir finansal analist bu modellerin önemini görmezden gelemez. Volatilite modellerinin temel amacı, volatilitenin doğru tahmin edilmesidir. Çünkü geleceğe yönelik alınan kararların başarısı bu tahminlerin tutarlılığına bağlıdır. Çalışmada, yıllar itibariyle döviz kurlarının EWMA modeliyle volatilite tahminleri yapılmıştır. Hesaplamalarda 2005, 2006 ve 2007 yıllarına ait döviz kurları (euro ve dolar) kullanılmış ve volatilite tahmin sonuçları EWMA modelinde günlük ve yıllık olarak sunulmuştur. Yapılan backtesting analiziyle, hesaplamalarda kullanılan lambda katsayılarının EWMA modelinde belirlenen güven sınırları içerisinde anlamlı tahminler oluşturduğu saptanmış ve böylece modelin güvenirliği de test edilmiştir. |
| format | Article |
| id | doaj-art-4d5ce7e18342462b909409dcb1a11f79 |
| institution | Kabale University |
| issn | 2148-3043 2148-3043 |
| language | English |
| publishDate | 2009-12-01 |
| publisher | Selcuk University Press |
| record_format | Article |
| series | Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi |
| spelling | doaj-art-4d5ce7e18342462b909409dcb1a11f792025-02-03T10:54:15ZengSelcuk University PressSosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi2148-30432148-30432009-12-01816503522154DÖVİZ PİYASALARINDA EWMA MODELİ KULLANILARAK HESAPLANAN VOLATİLİTE TAHMİNLERİNİN TEST EDİLMESİCantürk KAYAHANOğuzhan AYDEMİRBarış AKÇAYFinansal piyasalarda yaşanan ekonomik, politik, sosyal ve global gelişmeler döviz kurlarını ve diğer finansal enstrümanları doğrudan etkilemekte ve onların getiri değişimlerinde önemli derecede oynaklıklara neden olmaktadır. Volatilite tahminleri varlık yönetiminde, portföy yönetiminde ve türev ürün fiyatlamasında yoğun olarak kullanılmakta ve finansal piyasalar için anahtar rol üstlenmektedir. Günümüzde hiçbir finansal analist bu modellerin önemini görmezden gelemez. Volatilite modellerinin temel amacı, volatilitenin doğru tahmin edilmesidir. Çünkü geleceğe yönelik alınan kararların başarısı bu tahminlerin tutarlılığına bağlıdır. Çalışmada, yıllar itibariyle döviz kurlarının EWMA modeliyle volatilite tahminleri yapılmıştır. Hesaplamalarda 2005, 2006 ve 2007 yıllarına ait döviz kurları (euro ve dolar) kullanılmış ve volatilite tahmin sonuçları EWMA modelinde günlük ve yıllık olarak sunulmuştur. Yapılan backtesting analiziyle, hesaplamalarda kullanılan lambda katsayılarının EWMA modelinde belirlenen güven sınırları içerisinde anlamlı tahminler oluşturduğu saptanmış ve böylece modelin güvenirliği de test edilmiştir.http://dergipark.gov.tr/susead/issue/28423/302703?publisher=selcukDöviz EWMA volatiliteForeign currency EWMA volatility |
| spellingShingle | Cantürk KAYAHAN Oğuzhan AYDEMİR Barış AKÇAY DÖVİZ PİYASALARINDA EWMA MODELİ KULLANILARAK HESAPLANAN VOLATİLİTE TAHMİNLERİNİN TEST EDİLMESİ Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi Döviz EWMA volatilite Foreign currency EWMA volatility |
| title | DÖVİZ PİYASALARINDA EWMA MODELİ KULLANILARAK HESAPLANAN VOLATİLİTE TAHMİNLERİNİN TEST EDİLMESİ |
| title_full | DÖVİZ PİYASALARINDA EWMA MODELİ KULLANILARAK HESAPLANAN VOLATİLİTE TAHMİNLERİNİN TEST EDİLMESİ |
| title_fullStr | DÖVİZ PİYASALARINDA EWMA MODELİ KULLANILARAK HESAPLANAN VOLATİLİTE TAHMİNLERİNİN TEST EDİLMESİ |
| title_full_unstemmed | DÖVİZ PİYASALARINDA EWMA MODELİ KULLANILARAK HESAPLANAN VOLATİLİTE TAHMİNLERİNİN TEST EDİLMESİ |
| title_short | DÖVİZ PİYASALARINDA EWMA MODELİ KULLANILARAK HESAPLANAN VOLATİLİTE TAHMİNLERİNİN TEST EDİLMESİ |
| title_sort | doviz piyasalarinda ewma modeli kullanilarak hesaplanan volatilite tahminlerinin test edilmesi |
| topic | Döviz EWMA volatilite Foreign currency EWMA volatility |
| url | http://dergipark.gov.tr/susead/issue/28423/302703?publisher=selcuk |
| work_keys_str_mv | AT canturkkayahan dovizpiyasalarindaewmamodelikullanilarakhesaplananvolatilitetahminlerinintestedilmesi AT oguzhanaydemir dovizpiyasalarindaewmamodelikullanilarakhesaplananvolatilitetahminlerinintestedilmesi AT barısakcay dovizpiyasalarindaewmamodelikullanilarakhesaplananvolatilitetahminlerinintestedilmesi |