PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA
Bu çalışmada, Borsa İstanbul (BIST) Mali (XUMAL)ve Sınai (XUSIN) Endekslerinin 07.01.2007-03.02.2019 dönemine ilişkin haftalıklogaritmik getirileri ele alınarak volatilite tahminlemesi yapılmasıamaçlanmıştır. Çalışmada simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyansmodelleri kullanılmıştır. Bu kapsamd...
Saved in:
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Mehmet Akif Ersoy University
2019-12-01
|
| Series: | Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/913787 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1832584373632761856 |
|---|---|
| author | İlhan Ege Tuğba Nur Topaloğlu |
| author_facet | İlhan Ege Tuğba Nur Topaloğlu |
| author_sort | İlhan Ege |
| collection | DOAJ |
| description | Bu çalışmada, Borsa İstanbul (BIST) Mali (XUMAL)ve Sınai (XUSIN) Endekslerinin 07.01.2007-03.02.2019 dönemine ilişkin haftalıklogaritmik getirileri ele alınarak volatilite tahminlemesi yapılmasıamaçlanmıştır. Çalışmada simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyansmodelleri kullanılmıştır. Bu kapsamda ilk olarak serilere ilişkin en uygun ARMAmodeli belirlenerek simetrik model olan GARCH ve asimetrik model olan APGARCHile endekslerin volatilite yapısı araştırılmıştır. Çalışmanın sonucunda BISTMali endeksi için en uygun tahmin modeli GARCH (1,1), BIST Sınai endeksi içinen uygun tahmin modeli ise APGARCH(1,1) olarak belirlenmiştir. BIST Sınaiendeksine ilişkin APGARCH (1,1) modelinde kaldıraç parametresi 𝛾1 pozitif ve anlamlı bulunmuştur. Bu durum BISTSınai endeksinde negatif getiriler için kaldıraç etkisinin varlığınıgöstermektedir. Dolayısıyla BIST Sınai endeksinde meydana gelecek negatifşoklar, endeks üzerinde aynı büyüklükteki pozitif şoklardan daha fazla etkiyarattığı söylenebilmektedir. |
| format | Article |
| id | doaj-art-2ed58e2882b34e36a3ecc80a38362633 |
| institution | Kabale University |
| issn | 2149-1658 |
| language | English |
| publishDate | 2019-12-01 |
| publisher | Mehmet Akif Ersoy University |
| record_format | Article |
| series | Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
| spelling | doaj-art-2ed58e2882b34e36a3ecc80a383626332025-01-27T14:13:51ZengMehmet Akif Ersoy UniversityMehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi2149-16582019-12-016361863310.30798/makuiibf.525838273PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMAİlhan Ege0https://orcid.org/0000-0002-5765-1926Tuğba Nur Topaloğlu1https://orcid.org/0000-0002-0974-4896MERSİN ÜNİVERSİTESİMERSİN ÜNİVERSİTESİBu çalışmada, Borsa İstanbul (BIST) Mali (XUMAL)ve Sınai (XUSIN) Endekslerinin 07.01.2007-03.02.2019 dönemine ilişkin haftalıklogaritmik getirileri ele alınarak volatilite tahminlemesi yapılmasıamaçlanmıştır. Çalışmada simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyansmodelleri kullanılmıştır. Bu kapsamda ilk olarak serilere ilişkin en uygun ARMAmodeli belirlenerek simetrik model olan GARCH ve asimetrik model olan APGARCHile endekslerin volatilite yapısı araştırılmıştır. Çalışmanın sonucunda BISTMali endeksi için en uygun tahmin modeli GARCH (1,1), BIST Sınai endeksi içinen uygun tahmin modeli ise APGARCH(1,1) olarak belirlenmiştir. BIST Sınaiendeksine ilişkin APGARCH (1,1) modelinde kaldıraç parametresi 𝛾1 pozitif ve anlamlı bulunmuştur. Bu durum BISTSınai endeksinde negatif getiriler için kaldıraç etkisinin varlığınıgöstermektedir. Dolayısıyla BIST Sınai endeksinde meydana gelecek negatifşoklar, endeks üzerinde aynı büyüklükteki pozitif şoklardan daha fazla etkiyarattığı söylenebilmektedir.https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/913787volatilitystock marketborsa i̇stanbulvolatilitepay piyasalarıborsa i̇stanbulvolatilite modellemesi |
| spellingShingle | İlhan Ege Tuğba Nur Topaloğlu PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi volatility stock market borsa i̇stanbul volatilite pay piyasaları borsa i̇stanbul volatilite modellemesi |
| title | PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA |
| title_full | PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA |
| title_fullStr | PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA |
| title_full_unstemmed | PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA |
| title_short | PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA |
| title_sort | pay piyasalarinda volatilite tahminlemesi borsa istanbul mali ve sinai endeksleri uzerine bir uygulama |
| topic | volatility stock market borsa i̇stanbul volatilite pay piyasaları borsa i̇stanbul volatilite modellemesi |
| url | https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/913787 |
| work_keys_str_mv | AT ilhanege paypiyasalarindavolatilitetahminlemesiborsaistanbulmalivesinaiendeksleriuzerinebiruygulama AT tugbanurtopaloglu paypiyasalarindavolatilitetahminlemesiborsaistanbulmalivesinaiendeksleriuzerinebiruygulama |