İKİLİ UZUN HAFIZADA ASİMETRİ ETKİSİ: BİST BANKA ÖRNEĞİ
Çalışmanın amacı, Türk bankacılık sektör endeksiningetiri ve volatilitesinde ikili uzun hafıza özelliğini ARFIMA-FIGARCH veARFIMA-FIEGARCH modeli ile inceleyerek etkin piyasalar hipotezini testetmektir. Bu amaçla modelde veri seti olarak 2008-2017 dönemi Borsa İstanbulBanka Endeksi (XUBANK) kapanış...
Saved in:
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Mehmet Akif Ersoy University
2019-04-01
|
| Series: | Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/704274 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1832584302837104640 |
|---|---|
| author | Harun Kaya İsmail Çelik |
| author_facet | Harun Kaya İsmail Çelik |
| author_sort | Harun Kaya |
| collection | DOAJ |
| description | Çalışmanın amacı, Türk bankacılık sektör endeksiningetiri ve volatilitesinde ikili uzun hafıza özelliğini ARFIMA-FIGARCH veARFIMA-FIEGARCH modeli ile inceleyerek etkin piyasalar hipotezini testetmektir. Bu amaçla modelde veri seti olarak 2008-2017 dönemi Borsa İstanbulBanka Endeksi (XUBANK) kapanış fiyatları kullanılmıştır. İkili uzun hafızayıtest etmek için farklı hata dağılım varsayımlarına göre kurulan ARFIMA-FIGARCHmodel tahminlerine göre, getiride uzun hafıza özelliğine ilişkin bulgular eldeedilemezken; volatilitede uzun hafızaözelliğini destekler bulgulara ulaşılmıştır. Ayrıca, söz konusu dönemde ortayaçıkan yapısal kırılmanın volatilitedeki uzun hafıza üzerinde istatistiki biretkisinin olmadığı tespit edilmiştir. Bilgi şoklarının asimetrik etkisini deölçmek için ARFIMA-FIEGARCH modeli Student-t dağılımına göre tahmin edilmiş vegetiride uzun hafıza olmadığı tespit edilmiştir. Ancak getiri volatilitesindeuzun hafıza parametresinin 0,74 olduğu ve negatif bilgi şoklarının pozitifbilgi şoklarına göre daha fazla oynaklığa sebep olduğu gözlenmiştir. |
| format | Article |
| id | doaj-art-2818f1347f7843eeab96fd49406ccc4e |
| institution | Kabale University |
| issn | 2149-1658 |
| language | English |
| publishDate | 2019-04-01 |
| publisher | Mehmet Akif Ersoy University |
| record_format | Article |
| series | Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
| spelling | doaj-art-2818f1347f7843eeab96fd49406ccc4e2025-01-27T14:15:43ZengMehmet Akif Ersoy UniversityMehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi2149-16582019-04-01619210610.30798/makuiibf.516455273İKİLİ UZUN HAFIZADA ASİMETRİ ETKİSİ: BİST BANKA ÖRNEĞİHarun Kaya0https://orcid.org/0000-0003-4795-3872İsmail Çelik1https://orcid.org/0000-0002-6330-754XMEHMET AKİF ERSOY ÜNİVERSİTESİMEHMET AKİF ERSOY ÜNİVERSİTESİÇalışmanın amacı, Türk bankacılık sektör endeksiningetiri ve volatilitesinde ikili uzun hafıza özelliğini ARFIMA-FIGARCH veARFIMA-FIEGARCH modeli ile inceleyerek etkin piyasalar hipotezini testetmektir. Bu amaçla modelde veri seti olarak 2008-2017 dönemi Borsa İstanbulBanka Endeksi (XUBANK) kapanış fiyatları kullanılmıştır. İkili uzun hafızayıtest etmek için farklı hata dağılım varsayımlarına göre kurulan ARFIMA-FIGARCHmodel tahminlerine göre, getiride uzun hafıza özelliğine ilişkin bulgular eldeedilemezken; volatilitede uzun hafızaözelliğini destekler bulgulara ulaşılmıştır. Ayrıca, söz konusu dönemde ortayaçıkan yapısal kırılmanın volatilitedeki uzun hafıza üzerinde istatistiki biretkisinin olmadığı tespit edilmiştir. Bilgi şoklarının asimetrik etkisini deölçmek için ARFIMA-FIEGARCH modeli Student-t dağılımına göre tahmin edilmiş vegetiride uzun hafıza olmadığı tespit edilmiştir. Ancak getiri volatilitesindeuzun hafıza parametresinin 0,74 olduğu ve negatif bilgi şoklarının pozitifbilgi şoklarına göre daha fazla oynaklığa sebep olduğu gözlenmiştir.https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/704274etkin piyasa hipotezibankacılık sektörüi̇kili uzun hafızaarfima-figarcharfima-fiegarchvolatiliteefficient market hypothesisbanking sectordual long memoryarfima-figarcharfima-fiegarchvolatility |
| spellingShingle | Harun Kaya İsmail Çelik İKİLİ UZUN HAFIZADA ASİMETRİ ETKİSİ: BİST BANKA ÖRNEĞİ Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi etkin piyasa hipotezi bankacılık sektörü i̇kili uzun hafıza arfima-figarch arfima-fiegarch volatilite efficient market hypothesis banking sector dual long memory arfima-figarch arfima-fiegarch volatility |
| title | İKİLİ UZUN HAFIZADA ASİMETRİ ETKİSİ: BİST BANKA ÖRNEĞİ |
| title_full | İKİLİ UZUN HAFIZADA ASİMETRİ ETKİSİ: BİST BANKA ÖRNEĞİ |
| title_fullStr | İKİLİ UZUN HAFIZADA ASİMETRİ ETKİSİ: BİST BANKA ÖRNEĞİ |
| title_full_unstemmed | İKİLİ UZUN HAFIZADA ASİMETRİ ETKİSİ: BİST BANKA ÖRNEĞİ |
| title_short | İKİLİ UZUN HAFIZADA ASİMETRİ ETKİSİ: BİST BANKA ÖRNEĞİ |
| title_sort | ikili uzun hafizada asimetri etkisi bist banka ornegi |
| topic | etkin piyasa hipotezi bankacılık sektörü i̇kili uzun hafıza arfima-figarch arfima-fiegarch volatilite efficient market hypothesis banking sector dual long memory arfima-figarch arfima-fiegarch volatility |
| url | https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/704274 |
| work_keys_str_mv | AT harunkaya ikiliuzunhafizadaasimetrietkisibistbankaornegi AT ismailcelik ikiliuzunhafizadaasimetrietkisibistbankaornegi |